Respuesta rápida
La CMF postergó el inicio del Sistema de Finanzas Abiertas a julio de 2027, con un piloto de ocho meses antes de que las exigencias sean plenas. Es un respiro, no una razón para esperar: los reclamos por fraude ya suman miles al año y tu recaudación se beneficia desde hoy de ordenar medios de pago, conciliación y trazabilidad.
¿Qué pasó con las finanzas abiertas en 2026?
El lunes 1 de junio de 2026 la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) comunicó, mediante un hecho esencial, que posterga el inicio del Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) hasta julio de 2027. La medida responde a las dificultades de bancos, emisores de tarjetas, cooperativas, aseguradoras y otras entidades para construir a tiempo sus sistemas.
La postergación vino con avances concretos:
- Un anexo técnico con las especificaciones de interoperabilidad, incluidos el intercambio de datos y el inicio de pagos.
- Un portal para desarrolladores y un sandbox para probar integraciones antes de operar.
- Una participación simplificada para entidades pequeñas.
- Un piloto: dos meses obligatorios sin niveles de servicio exigibles y seis meses con exigencias relajadas.
El gremio fintech (FinteChile) valoró los avances técnicos, pero advirtió que el diseño podría debilitar la competencia. Las proyecciones del sector indican que el funcionamiento pleno no llegaría antes de 2030.
¿Por qué importa para quien recauda?
El SFA incluye el inicio de pagos: que un cliente autorice un pago directo desde su banco, sin pasar por una tarjeta. Cuando se masifique, las empresas que cobran podrán ofrecer un medio de pago más, con otra forma de confirmar la transacción. Eso suma complejidad: un medio más que conciliar.
La lección práctica no es esperar a 2027, sino que cada medio de pago nuevo entra a un proceso de recaudación que ya funcione. Si hoy cada medio tiene su reporte y su forma de conciliar, el siguiente solo agrega trabajo manual.
¿Qué pasa con los fraudes?
Según un reporte del Sernac citado por la prensa, en 2025 se presentaron 20.880 reclamos por fraude asociados a bancos y retail financiero. De ellos, 13.990 (67%) correspondieron a bancos y cerca de 7.000 al retail financiero. La nota atribuye parte del aumento a la Ley de Fraudes (N° 21.673), vigente desde mayo de 2024, que obliga a la persona afectada a presentar un reclamo para recuperar su dinero.
Este dato mide reclamos, no fraudes confirmados, y las entidades citadas indican que representan una fracción muy pequeña de sus clientes. Aun así, deja claro que la trazabilidad de cada cobro es parte de la experiencia de pago.
¿Cómo preparar tu recaudación?
Estas son las prácticas que recomendamos en NDT. Son criterios de trabajo, no requisitos de la CMF:
- Una referencia única por cobro, que viaje desde que se emite hasta que se concilia.
- Un solo flujo para todos los medios de pago, en vez de un proceso por cada uno.
- Conciliación automática. Menos planillas a fin de mes y menos diferencias sin explicar.
- Integración con administración y CRM, para que cobranza y ventas vean el mismo estado de pago.
- Registro de eventos. Quién cobró, cuándo y con qué resultado, para responder rápido ante un reclamo.
Lo que vemos desde NDT
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Sistema de Finanzas Abiertas en Chile?
Es el sistema creado por la Ley Fintec que obliga a instituciones financieras a compartir información entre sí, con consentimiento del cliente, y a permitir el inicio de pagos a través de interfaces estandarizadas.
¿Cuándo parte el Sistema de Finanzas Abiertas?
La CMF lo postergó el 1 de junio de 2026 y la entrada en vigencia queda para julio de 2027. Las proyecciones del sector indican que el funcionamiento pleno no llegaría antes de 2030.
¿Qué cambió en la norma de la CMF?
Se publicó un anexo técnico de interoperabilidad, un portal para desarrolladores, un sandbox de pruebas, un modo de participación simplificada para entidades pequeñas y un período piloto previo a la exigibilidad plena.
¿Cuántos reclamos por fraude hubo en 2025?
Según un reporte del Sernac citado por la prensa, hubo 20.880 reclamos por fraude relacionados con bancos y el retail financiero en 2025; 13.990 correspondieron a bancos, el 67% del total.
¿Cómo puede una empresa ordenar su recaudación hoy?
Centralizando los medios de pago en un mismo flujo, identificando cada cobro con una referencia única, automatizando la conciliación y registrando la información en los sistemas administrativos. Es lo que hace una plataforma como RDD.
Fuentes
- Fintech pierden la pulseada: CMF aplaza hasta 2027 la entrada en vigencia de las finanzas abiertas (Diario Financiero)
- La CMF postergó implementación del sistema de finanzas abiertas hasta 2027 (Chócale)
- Los bancos y tiendas que lideran con más reclamos por fraudes en el Sernac (El Dínamo)
Datos y cifras consultados el 1 de noviembre de 2026. Las referencias a normas o productos pueden cambiar; revisa las fuentes para la versión vigente.
Si quieres llevarlo a tu empresa
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